Månadsrapport augusti

 Månadsrapport augusti

Månaden som gått har bjudit på en del otrevligheter vad gäller aktier. Eller ja otrevligheter, sura rapporter, spekulationer om olagligheter mm. Styrräntan ligger kvar på samma nivå som innan, det blev ingen sänkning. Hur har mina portföljer presterat?

Den svenska portföljen har gått något sämre än min blandportfölj.

• Svenska portföljen 1207kr (+0,63%)
• Blandportföljen 2006kr (+1,09%)
• Summa 3213kr varav utdelningar 557,50kr

Jag tappar lite mot index men det beror på att jag tagit ned risken i portföljen mot högutdelande ETF:er. Augusti är en tunn utdelningsmånad och det är nästan bara mina månadsutdelare som delar ut pengar.

5 bolag med sämst värdeutveckling

• New Wave -10%
• Valmet -6,79%
• Evolution -6,78%
• Veolia -6,71%
• AXA -6,68%

New Wave lämnade en riktigt sur rapport med få glädjeämnen. rapporten störtdök på rapportdagen.

Där passade jag på att köpa lite i. AXA och Veolia har skakats lite av Francois Bayrous uttalande om att lämna in en misstroendeförklaring, förtroendeomröstning. Mitt AXA sjönk 6,7% den dagen passade på att fylla på.

Veolia backade också. Franska banken BNP Paribas backade cirka 6,5%. Det är lite oroligt i Frankrike.. Tyvärr har jag lite för många banker annars har jag spanat in BNP kunde bli köpläge.

De fem bästa

• Mineros +32,29%
• Omega healthcare (REIT) +9,63%
• Altria +9,28%
• Tryg +6,95%
• Enbridge +6,75%

När jag började handla Mineros (kanadensiskt gruvbolag) så kunde jag bara gå in med 7000kr men har fyllt på lite då ock då. Aktien har ju gått helt grymt bra och med en direktavkastning på just nu 3,94%. Fick höra om aktien i en podd. Aktien såg intressant ut utifrån min scrrener. Kollade yahoo finance så aktien kvalade in i mitt regelverk. Det gjorde den så det blev inköp.

Omega healthcare och Enbridge är två av mina innehav som jag ägt längst. Två riktigt fina utdelare, Enbridge har gått lite oroväckande bra. Jag gillar kanadensiska utdelningsbolag. Har ju bara två än så långe. Ska spana in några fler.

Trump är rasande...

En federal domstol slog fast att Trumps handelstullar strider mot lag. Trump blev rasande och vi får se vad han hittar på. jag tror börsen kommer reagera positivt på detta. Det har ju varit en riktigt röd vecka  på stockholmsbörsen och frågan är om vi får en sättning nu? Det återstår att se.

Gå med i min Patreon så kommer ni få alla mina köp och sälj samt tillgång till min evighetsportfölj.

Köp augusti

 Inköp augusti

Nu är det snart dags för månadens inköp. Cirka 10000kr ska fördelas. Beror lite på hur mycket räkningar mm vi ha denna månaden. Målet är i snitt 10000kr/månad.

Köp 1

Montrose månadsutdelare får det bli. Ska månadsspara i detta instrument. En ETF en börshandlad fond.

Köp 2

XACT norden högutdelande fond, eller ja det är en ETF, börshandlad fond. Månadssparar i denna

Köp 3

Aktiespararna Global direktavkastning B. Månadssparande. Utdelande fond.

Köp 4

LF Global index (globalfond) samt LF Europa index nytt månadssparande. Jag har plockat bort Aktiespararna direktavkastning B mot dessa då jag har XACT noorden som är som aktiesparana direkjtavkastning b. Blir lite kaka på kaka samt att jag alltid ger rådet att investera i billiga indexfonder. Kommer ett inlägg om dessa fonder senare.

Köp 5

JPM Global equity premium

Högutdelande ETF. Behöver ökat kassaflöde blir på bekostnad av tillväxt. Får ta den smällen.

Köpfunderingar

Mina övriga köp kommer presenteras på min Patreon. Kostar 25kr/månad då får du analyser och köp samt portföljer.

• Realty Income
• Enbridge
• Atlas Copco
• Betsson
• Björn Borg
• Elekta
• Tryg
• Corem pref
• Veolia
• New Wave

Alla fina välskötta bolag.

Vad ska ni andra köpa?

 Sektorer

Aktier delas in i sektorer. Sektorerna har sedan sina index. Bolag som håller på med fastigheter tillhör fastighetssektorn och så vidare. Är man långsiktig investerare har kanske dessa sektorer mindre betydelse men köper man aktier som trendar så kan det vara bra att hålla kolla hur sektorerna presterar. Jag har genom åren märkt att exemeplvis JM som är ett fastighetsbolag hamnar i tekniksektorn, under bostadsbyggnation. Så man får vara lite vaksam om man använder screeningverktyg som exempelvis Börsdata. (Börsdata är helt suveränt anser jag)

Sektorer som gått dåligt

En sektor som gått dåligt under en lite längre tid är fastighetssektorn. Man pratar om kontorsdöden, vakansgraden ökar. (Vakansgrad är hur många % som inte är uthyrda). Det byggs färre lägenheter och kontor med attraktiva lägen är svårare att hyra ut. Fastighetssektorn har annars varit en stbil sektor att äga om man ser historiskt. Det som främst påverkar fastighetssektorn är ju styrräntan eftersom många fastighetsbolag har ganska så hög skuldsättningsgrad. Är inte så lätt att hinka upp ett par hundra miljoner för en fastighet och då måste man låna pengar. En hel del norska invesetrare har nu börjat köpa på sig fastighetsaktier. Bolagen handlas till låga värderingar.

Hur har fastighetsbolaget presterat på ett års sikt?

Whilborgs -12%

JM -30%

Castellum -18%

Atrium Ljungberg -31%

Kallebäck property +10%

Corem pref -2%

Kallebäck property hyr ut till SAAB i göteborge (Kallebäck) har kontrakt till 2031 så det är stabilt i flera år framöver. Börsen gillar stabilitet och förutsägbarhet.

Detta är ingen heltäckande lista men lite intressant är det. Många fastighetsbolag har en god direktavkastning. Jag äger Corem property pref 8% direktavkastning samt Cibus med direktavkastning på 6%.

Ser man kortsiktigt är trenden nedåt, på medellång sikt ser det något bättre ut men trenden är nedåt. Detta är grafer för Europa. Grafen för de svenska fastighetsbolagen ser liknande ut. En sänkning av styrräntan med 25 punkter kanske kan boosta lite. Sedan har vi en lågkonjunktur som verkar hålla i sig och det sätter sina spår.

Jag kommer fylla på i både Cibus och Corem pref när lönen kommer.

Sektor som går bra

Försäkring går väldigt bra just nu. Äger själv Tryg och AXA. AXA har efter en liten dipp gått starkt. Detta är en tråkig bransch egentligen men bra då den är stabil och inte så volatil som exempelvis energi eller metaller. Som utdelningsinvesterare är detta är bra bransch då direktavkastningen är god och totalavkastningen är bra. Tycker dock att de skandinaviska bolagen börjar få ansträngda värderingar (dyra).

Hur använder jag sektorindex?

Jag brukar alltid kolla om sektorn är i uppåtgående trend eller nedåtgående trend. Jag undersöker också om ett index varit i nedåtgående trend men under en tid (månader) legat ungefär på samma nivå. Då brukar trenden oftast vända uppåt, inte alltid dock. Omvärldsfaktorer kan ju ändra på saker snabbt.

 Rapport från New Wave

Idag 14/8-25 lämnade New Wave rapport för Q2. Det var en mindre rolig läsning för oss aktieägare.

PERIODEN 1 APRIL – 30 JUNI 2025

• Nettoomsättningen minskade med 4,1 % och uppgick till 2 300 MSEK (2 398). I lokala valutor ökade nettoomsättningen med 1,3 %.
• Rörelseresultat uppgick till 241 MSEK (301).
• Periodens resultat uppgick till 167 MSEK (210).
• Resultat per aktie uppgick till 1,26 SEK (1,59).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 150 MSEK (337).

(källa: Länk)

VD Torsten Jansson målar upp en lite dystrare bild för resten av året. Det är en tuff marknad och osäkerheten med Gaza, kriget i Ukraina och mannen i väst, Trumps tullar så kommer det bli en stökig och osäker höst. VD Torsten Jansson själv sa att han trodde att rapporten skulle bli något bättre, inte brutalt bättre men marginellt lite bättre. Valutaeffekter slog hårt mot resultatet. Jansson menar vidare att det är bra att vi tar marknadsandelar och Jansson säger också att när vändningen väl kommer så kommer vi ha glädje av det.

Sälja eller köpa?

Igår skrev jag om rädda småsparare som säljer i panik när det kommer dålig publicitet men egentligen ingen ny sämre fundamenta (ekonomiska siffror). Idag kom det en ganska så dålig rapport där siffrorna pekar brant nedåt.

• Nettoomsättning -4,1%
• Rörelseresultat -19,9%
• Resultat före skatt -19,5%
• Nettoresultat -20,5%
• Resultat/aktie -20,8%
• Kassaflöde från löpande verksamhet -55,5%

(Jämförelsen är gjord mot Q2 2024)

De poster ovan jag markerat är siffror jag kikar lite extra på, främst nettoomsättning och resultat/aktie. Nu sjunker resultat/aktie med nästan 21% och det är ju verkligen inte bra. Då måste man analysera lite mer vad detta beror på. Man har sålt mindre produkter (det är inte så bra), valutaeffekter (kan man inte styra), tullar (ökade kostander= minskad vinst) kan man inte heller styra över.

Vi behöver ju kläder, sportartiklar och andra fritidsartiklar men vi håller lite i vår plånbok och det är lågkonjunktur. För mig är NW ett stabilt lågvärderat fin bolag som uppvisat god ekonomisk stabilitet. Jag ser detta som lite brus i NW fortsatta resa och jag kommer fylla på när jag får lön och månadsköpa några aktier per månad.

Snabbanalys

NW har visat en fin historisk vinsttillväxt på 19,6% och detta skulle motivera ett P/E på 28 med 10% avkastningskrav och en vinsttillväxt på 18% enligt den "magiska tabellen." Vill ni läsa mer om den magiska tabellen kan ni göra det HÄR.

Om vi skriver ned vinsttillväxten till 16% så skulle ett motiverat P/E-tal bli ca 24.

Motiverad aktiekurs blir då 24*6,48=163kr. (P/E*vinst/aktie=motiverat aktiepris)

Motiverat aktiepris 163

Nuvarande kurs 105,5

MOS (Margin Of Saftey) Blir då 163/105,5=1,55=155% MOS blir 55%

Får jag en sådan MOS så köper jag ofta kvalitetsbolag ganska så omgående. Gör dock dig egen analys.

 Evolution

Evolution anklagas för att ha levererat/bedrivit kasinospel till länder som har restrektioner/sanktioner av USA, som Iran, Sudan och Kina. Det ska enligt Black cube ett privat underättelseföretag finnas inspelningar med Evolutions förra chef och nuvarande chef där man medvetet har bedrivit kasinospel i länder som har sanktioner av USA

Evolution tillbakavisar dessa anklagelser som falska och menar att det är ett sätt att hemlighålla klienten bakom Black cube. EVO menar att anklagelsen är en skenmanöver för att hemlighålla klienten bakom Black cube. EVO aktie föll 8,5%

Vad ska man tro?

Hade man varit spågubbe så hade man ju vetat hur man ska göra. Köpa eller sälja? Vi måste nog få mer fakta på bordet innan man kan göra någon trovärdig analys av detta. EVO blev 2021 också anklagade för något liknande men friades eftersom man inte hade bevis. Nu ska man enligt Black cube ha filminspelningar. Jag har inte lyckats hitta några inspelningar på nätet. Vi får avvakta

Vad ska man göra om man äger EVO?

Marknaden tenderar väldigt ofta att överdriva negativ information och det brukar bli kraftiga fall på sådana anklagelser.

1. Har bolagets fundamenta (ekonomiska siffror) blivit sämre?

2. Jag tror bolaget verkligen mygla.

3. Jag är orolig över att mina investerade pengar ska försvinna/väsentligt försämras.

Svara du Ja på någon av dessa tre påståenden då ska du nog fundera på att sälja.

Många småsparare säljer ofta i panik och så länge vi inte har fakta så kommer jag att behandla EVO som om detta inte hade hänt. Tror du på bolaget får du 8,5% rabatt på priset idag. Köpte du vältajmat var det 11%.

Eftersom marknaden ofta överdriver negativa nyheter så sitt lugnt i båten tills det kommer mer information.

Att börja spara

 Börja spara

Måste man kunna slänga in 100000kr direkt eller kan jag spara 200kr/ månad? Svaret är ett JA. Det är grymt bra att spara 200kr/ månad i 30 år än att slänga in 100000 på 5 år.

Vi gör det hela lite enkelt för oss. Vi sätter in 2000kr varje år. Börsen har stigit i snitt med cirka 8%.

Efter 10 är med årlig insättning blir det 31291kr

Efter 20 år 98845kr

Efter 30 år 244692kr (då är insatta pengar 60000kr och 184000 är ränta. Spar man under lång tid så blir "ränta på ränta-effekten" enormt bra. Så man behöver inte slänga in 100000 med en gång. Som jag skrev i mitt förra inlägg så spar man mindre summor är en globalfond eller indexfond ett mycket bra val. Även om man spar 1000kr/ månad är denna sparform grymt bra. Du låter en fondförvaltare göra jobbet åt dig.

Kan man månadsspara i aktier?

Ja det är klar men har man en begränsad budget blir det förstås lite knöligare. Du betalar courtage på varje affär. Köper du för 200kr blir avgiften 1kr. Har du 200kr så får man sikta in sig på aktier som kostar max 200kr.

Finns det bra aktier för max 200kr?

Svaret är ett rungande JA.

• Atlas Copco B 130kr
• Epiroc B 173,3kr
• Bravida 93kr
• Creades 78,50kr
• Handelsbanken A 123kr
• JM 120kr
• NCC B 195kr
• New wave 118kr
• Nolato 57,50kr
• SCA 129kr

Det finns således en massa kvalitetsbolag för under 200kr/aktie som man kan köpa. Många av dessa aktier ger ju också en utdelning som man kan återinvestera. Då boostar man sitt sparande än mer

Tålamod & strategier

Ha tålamod och låt tiden göra jobbet. Alla aktier går upp och ned men har man ett månadssparande så brukar det jämna ut sig med att köpa när aktien är "dyr" eller "billig" Personligen är jag dålig på tålamod och det är något jag måste bli bättre på. Att inte sälja för tidigt. Sätt upp en regel för dig själv. "Jag ska inte sälja förrän tidigast om 5 år."

Jag har inte råd.....

De allra allra flesta har råd att avsätta några hundralappar varje månad. Kan skippa den där pizzan för 130kr och göra en toast. Kan jag ta min kaffe på Biltema eller EKO istället för att ge 50 spänn på Espresso house (även om deras kaffe är jäkligt gott). Måste jag ha Netflix, HBO och Amazon prime? Kanske räcker det med en tjänst? Många bäckar små kan friställa lite pengar. När man undersöker vad man egentligen lägger pengar på så kommer man inse att man spenderar en hel del som man egentligen skulle klara sig utan.

Sedan vet jag att det finns de som lever precis så att det går runt och att man kanske inte unnar sig något för man har verkligen en tight ekonomisk situation.

NU KÖR VI.... 

Spara 200kr/månad. Jag kan hjälpa dig med placeringarna.... Skicka ett PM eller kommentera.

 Fonder

Att spara i fonder har väldigt många fördelar

Fördelar

• Diversifiering (sprider riskerna)
• Någon annan sköter allt det tråkiga (för mig det roliga) att vaska fram bolag
• Historiskt sett bra mycket bättre ränta än ett sparkonto
• Enkelt att köpa och sälja

Nackdelar

• Avgifter, avgifter, avgifter
• Utbudet är stort (både bra och dåligt)

Vilka fonder ska jag välja?

1. Globalfonder (välj endast en)

2. Europa/Norden fond

3. Fond som ger utdelningar (om man är intresserad av detta)

Globalfonder

Globalfonder har bolag från hela världen eller? Nja kanske inte hela världen, övervikten ligger mot amerikanska bolag men det finns oftast bolag från de flesta kontinenterna. Att du bara ska välja en är att många globalfonder har väldigt liknande bolag. Vi kan kolla på tre av globalfonderna med de lägsta avgifterna

Länsförsäkringar Global

Avanza global

 

Swedbank Robur access global A

Ni ser de extrema likheterna. Skulle ni vilja betala 1,2% i "aktiv förvaltningsavgift" för någon av dessa när man kan få den för 0,1%?

Mitt råd ta den globalfond som har minst/bland de lägsta avgifterna.

Kontinentfonder

Vet inte om runriken är så bra men man kan också investera i fonder för en viss kontinent så som Asien, Europa eller Amerika. Tänk på att om du väljer en amerikafond så välj en globalfond istället. Är man osäker på vilken eller vilka man ska välja så hjälper jag gärna till. Posta en kommentar.

Indexfonder

Det finns fonder som följer index som exempelvis avanza zero. Denna följer OMXS30 index. Här får du spridning och följer index. Förvaltningsavgift 0%. Ja du läste rätt. Den är gratis. Det är också därför den är så populär bland småsparare.

Skulle jag välja enbart tre fonder så skulle jag välja:

• Avanza global
• Avanza zero
• Swedbank Robur access europa

Då får du en extremt fin diversifiering i fina bolag till väldigt låg avgift. Min fördelning skulle bli enligt nedan:

• Avanza global 40%
• Avanza zero 20%
• Swedbank Robur access europa 40%

Äger jag dessa själv? 

Nej dum som man är men jag ska börja spara i en globalfond tänkte jag.

 Månaden som gått

Portföljen tuffade på tills Betsson lämnade rapport. Var nog ingen som förstod den väldiga reaktionen ned. Rapporten rasade över 16% och där flög det sköna tusenlappar upp i himlen. Jag passade på att öka lite i Betsson och köpte även på mig när lönen kom. Betsson har dock fortsatt gå svagt och det var två större insider-försäljningar. Detta gjorde nog marknaden ännu mer osäker. Aktiekursen har dock hyfsat stabil sedan raset. Blankningen har ökat med 0,6%-enheter.

• Portföljen +10000kr
• +2,85%

Enligt Avanzas siffror så ökade mina värdepapper cirka 10000kr eller nästan +3% mot index OMXS PI GI (Breda återinvesterande index) som jag tycker är mer rättvist att jämföra med än OMXS 30 PI.

Axa

Axa fick sig också en dask på rapportdagen som jag skrev om i ett inlägg tidigare. Fyllde på i detta fina kvalitetsbolag med god utdelning.

Ser man AXA:s utveckling i år så är det fin och nedgången var en grop i vägen. Passade på att köpa på mig.

Att köpa vid "ras"

Tror du på bolaget och bolaget egentligen lämnar en helt ok rapport ja då köper jag mer om jag har cash. Jag tycker att väldigt många gånger så faller bolag på att man missat analytikernas förväntningar fast siffrorna i rapporten egentligen är bra. Jag brukar inte köpa om jag ser att rapporten inte är så bra i sin helhet.

Vad tittar jag efter i rapporterna?

• Jag läser VD-ordet (oftast lite för positivt) men man får en känsla för kommande kvartal
• Jag kollar om EPS stiger/ligger kvar. (Vinst/aktie)
• Om nettoomsättningen ökar
• Organisk tillväxt
• FCF (Fritt kassaflöde)

Det är inte alltid man får fram allt i rapporterna på ett tydligt sätt. Det är viktigt att man jämför mot motsvarande kvartal året innan. Vissa bolag har en stark säsongsmarknad. Så mitt råd är att våga köpa i nedgång om företagets siffror i sin helhet inte är märkbart försämrade. Du köper med rabatt. Jag hinner inte lusläsa alla rapporter skulle ta en ofantlig tid. Hitta ett sätt som passar dig bäst.

 Ingen rolig avslutning på börsveckan

Det var sannerligen ingen roligt slut på börsveckan som annars tuffat på ok. Det har inte heller varit någon rolig månad. Om vi tar saker i lite kronologisk ordning.

Axa

Idag (1/8-25) lämnade försäkringsbolaget AXA rapport. Rapporten var bra ur min synvinkel. Aktien handlades ned 7,68%. Sålde av industrivärlden och köpte på mig fler AXA-aktier nu när det blev nästan 8% rabatt.

• Vinst/aktie +8%
• Organisk tillväxt +7%

Detta visar att AXA går bra rent fundamentalt. Jag har försökt att undersöka varför AXA gått så dåligt på den svenska börsen idag men jag har inte hittat något mer än att BNP Paribas ska slutföra förvärvet av AXA Investment manager. 

Astra Zeneca

Man fick inte vara glad så länge över Astras fina rapport som släpptes tidigare i veckan. Långt borta i väster finns det en person som verkar sakna all form av kunskap och sunt förnuft. Att personen är miljardär är för mig en gåta. Trump har skickat ut brev till 17 läkemedelsföretag om att de ska sänka priserna inom 60 dagar annars.... Ja Trump hotar med allt möjligt och osäkerhet gillar inte börsen. Astra handlades ned nästan 3% idag 1/8 och 31/7 -1,5%. Så vad Trump ska göra är nog för många en gåta men folk kommer ju behöva sin medicin oavsett vad han hittar på. Han vill ha lägre priser men inför tullar. Tyvärr satte inte EU hårt mot hårt och införde tullar mot USA. För mig helt idiotiskt. Läkemedelsbolagen lär gå fortsatt dåligt ett tag tills vi får reda på vad han vill/kommer göra.

Betsson

Betsson lämnade en helt ok rapport men den slaktades och Betsson var ned 16% cirka på rapportdagen. Där rök många tusenlappar. Jag ligger bra med vinst i aktien än men det är surt. Det är för många rädda småsparare som paniksäljer. Jag fyllde på med fler aktier i Betsson. Fint bolag, lågt värderat, bra direktavkastning.

Intensa SanPaolo

Den fina italienska banken har också gått som tåget för mig så länge jag ägt denna aktien. Upp 45% samt en hel del utdelning man fått. Intäkterna ökade med 2% samt nettoresultatet ökade med 5,3%

Det har blivit en del köp denna månaden

Köp:

• Investor
• AXA
• Tryg
• Mineros
• Nordea
• Realty Income
• JPM Global equity (ETF)
• Franklin european dividend (ETF)
• Elisa
• Ework
• DNB bank
• Cibus nordic real estate
• Betsson
• Alfa Laval

Sålt

• Sodexo
• Rubis
• Vinci

Ville inte sälja dessa men jag behöver komma ned lite i antalet bolag. Är för många att täcka.