Utdelningsstrategi

 Min utdelningsstrategi

Det är otroligt viktigt att ha en strategi så man inte gör köp som inte följer dina egna uppsatta regler. Det svåraste är att hålla sig till denna strategi. Det finns oändligt många strategier, både kvantitativa och kvalitativa. När man investerar i utdelningsaktier anser jag att det är några nyckeltal som är extra viktiga att kolla upp.

• Utdelning/FCF i %
• Utdelningsandel
• Utdelningstillväxt
• Att bolaget går med vinst, positivt p/e

Utdelning/FCF i %

Utdelningen måste kunna finansieras genom bolagets kassa. Är andelen över 100% så betyder detta att bolaget måste låna pengar, göra en nyemission eller sälja delar av sin verksamhet, inventarier eller annan för att finansiera utdelningen. Detta är inte bra och hållbart i längden och som utdelningsinvesterare vill man naturligtvis att pengarna i kassan ska räcka till utdelning.

Utdelningsandel

Hur stor andel i % av vinsten som ett bolag delar ut. Som investerare vill man också att bolaget ska kunna ha lite medel för att kunna växa, om än inte organiskt så med förvärv. Det är ju klart att man vill att bolaget ska kunna tillskansa sig mer inkomster. Mer inkomster kan ju rendera i en högre utdelning i kronor.

Utdelningstillväxt

Som investerare vill man ju att bolaget ska kunna öka sin utdelning. Detta ger en signal om att intäkter, kassaflöde och vinst ökar eller åtminstone ligger stabilt. I Sverige finns en hel del bolag som ökat sin utdelning under många år. i USA finns det en fin tradition av utdelningshöjare. 

• Vitec 23 år av höjda utdelningar
• Wihlborgs 19 år av höjda utdelningar
• AAK 16 år med höjda utdelningar
• Atlas Copco 41 år utan sänkningar
• Assa Abloy 29 år med bibehållen- eller höjd utdelning
• Astra Zeneca 25 år av oförändrad eller höjd utdelning

Vinst

Jag köper ALDRIG bolag som inte gör vinst. Sedan kan bolaget enstaka år gå dåligt men det ska vara ett positivt p/e-tal.

Alternativa strategier

Jag har också några aktier med hög direktavkastning som jag inte förväntar mig någon större utdelningstillväxt i och kanske inte heller någon aktie man köper för kursökningen. Detta kan vara "preffar" eller preferensaktier, jag har två amerikanska REIT (Real Estate Investment Trust) Är bolag som investerar i fastugheter och en REIT måste dela ut minst 90% av sin skattepliktiga inkomst till aktieägarna. Så dessa ger mig som investerare ett bra kassaflöde som jag senare kan investera.

Ett bolag som finns i min portfölj.

Svenska aktier eller utländska?

USA har många fina utdelningskungar, dividend kings. Nackdelen med att köpa amerikanska aktier är dels courtaget, men även växlingsavgift och valutaeffekten. Månadssparar man så blir valutaeffekten mindre märkbar. Nu under våren 2025 är dollarn förlorat ganska så mycket värde mot den svenska kronan. Fördelen är att du får fler fina bolag att välja på. Finns fina bolag i Frankrike, Tyskland och i norden. Här får man välja själv. Tänk dock på att ha utländska aktier på ett KF-konto.

Fonder, aktier eller ETF:er?

En blandning är bra. Jag har både fonder som delar ut (Xact nordic high dividend low volatility, (avanza) Aktiespararna direktavkastning B som jag skrivit om här)

Nyckeltal

Jag använder mig av den suveräna tjänsten Börsdata för att sortera ut de aktier jag vill.

● Utdelningstillväxt minst 1%

● Direktavkastning på minst 2,5%

● Vinsttillväxt 5 år minst 1%

● Omsättningstillväxt 5 år minst 1%

● Roe minst 10%

● Utdelningsandel max 70%

● Stabilt kassaflöde och en utdelning som täcks av FCF (utdelning/FCF under 80%)

● Måttligt p/e

Investmentbolag

● Investor, Svolder och Industrivärlden

Trendande utdelning

● Kvantifierad strategi

Kolla min hemsida HÄR