Storebrand

 Fonder med utdelning

Det finns en hel del fonder med utdelning. det gäller att välja rätt. Jag har Aktiespararna global direktavkastning B som ger cirka 5-6% direktavkastning i kontanter. Dessa kan du ju välja att kasta in i fonden igen eller investera i aktier eller behålla. Min regel är att alltid återinvestera alla utdelningar i nya aktier. Inte alltid samma aktier som ger utdelningen men i aktier. Varför inte samma? På X-dagen sjunker oftast aktien med lika mycket som den delar ut. Oftast sjunker den lite mer. Ibland går till och med aktien upp eller inte sjunker så mycket. Då brukar jag vänta cirka tre dagar efter X-dagen. Har aktien sjunkit då med utdelningsbeloppet så skickar jag in dessa i aktien igen. Det är min filosofi just nu. Mitt mål är att om två år ha minst 50000kr/år i utdelningar.

 Sttorebrand

Storebrand har haft utdelande fonder men dessa har haft ganska så häftiga insättningskrav. En första insättning på 100000kr. Är ju inte många småsparare som kan casha upp detta. Jag blev väldigt intresserad av deras fonder så jag ska läsa på om några av dom under helgen om jag hinner.

                                                                                        Källa: Placera.se

Du kan fp fram dessa genom att exempelvis logga in på avanza och klicka på fondlista. Ställa in fonder som ger utdelning och välja fondbolag Storebrand. Jag ska undersöka Storebrand Global All Countries, Europa Plus B samt Storebrand Sverige Plus. Väljer dessa främst för att avgiften är mindre. Jag ska läsa på om fonderna under helgen och kolla bolag med mera.

Veckan som gått

Veckan har varit händelselös. Jag har dock sålt NCC. Den där skandalen kommer såra bolaget och jag har gjort en fin vinst på +44%. 

Köpt, eller ja fyllt på i innehaven jag haft

• E-work, 
• Cibus, 
• Atlas Copco
• Betsson
• Xact
• New Wave

Har ni gjort några affärer i veckan?

Svolder

Då jag börjat min utbildning till speciallärare i matematik på 67% samtidigt som jag jobbar 50% hinner jag inte alltid blogga så mycket som jag vill. Idag 12/9 har Svolder lämnat helårsrapport. Jämför man årets rapport mot förra årets rapport var den inte mycket att hänga i julgranen. Marknaden verkar gilla rapporten och aktien är upp 4% i skrivandets stund.

Aktieportföljen

Svolder är ett investmentbolag som koncentrerar sig på mindre företag. Småbolagen har inte gått lysande i år och det har inte Svolders bolag heller undgått. New Wave är ju ett bolag som fått smäll på fingrarna. ITAB som säljer butiksinredningar mm har haft ett tufft år -31% är den aktien ned. Enligt VD så har ändå Svolders portfölj slagit småbolagsindex och det är man nöjd med. Jag tycker att Svolder har många fina pärlor i sin portfölj. Släpper lågkonjunkturen så kommer småbolagen få den bästa upphämtningen och utvecklingen tror jag. Jag kommer fylla på i Svolder men inte just nu.

Kassaflödesanalysen

Warren Buffet lägger stor vikt vid kassaflödet. Det är ju företagets likvida medel man kan betala med. Dina slantar i plånboken kan man säga. Det har ökat fin i år. resultat/aktie i år är blygsamma 0,1kr mot 8,6kr året därpå. Här skulle jag dra öronen åt mig lite. Det är verkligen inga fina siffror som levereras där. Från en fin vinst till nära nollresultat. Jag gillar dock kassaflödet. Svolder höjer också utdelningen till 1,8kr/aktie mot 1,70kr/aktie innan. Nytt är att man ska ha kvartalsutdelning för att få ett jämnare kassaflöde. Svolder kommer vara kvar i min portfölj. Kommer öka vid lämpligt tillfälle.

Jag har lyckats tajma bra med mina köp tycker jag. Jag har ganska så många % av min portfölj i Svolder så jag har inte köpt på ett tag men snart kanske det är dags. Om inte annat på X-dagen.

Elekta

Elekta som gör mjukvara mm till sjukvården har haft det surt. Detta har varit en av mina surdegar men långsiktigt kommer det nog bli bra. Elekta har på en vecka ökat 10%. VD har köpt aktier för 46,6 miljoner kronor. Elekta är ett grymt fin bolag men väldigt undervärderat och blankningen ligger på 7,8% men har sjunkit. En del blankare har nog fått sig en funderare. Elekta delade också ut pengar. 1,20kr/aktie. Passade på att köpa lite på x-dagen. Hade tyvärr inte så mycket cash för efter detta så har ju aktien gått bra. Elekta är dock ned 18% för året så ingen bra avkastning än så länge. Jag kommer fortsätta att fylla på då denna aktie kvalar in i mina köpkriterier.

Veckan som gått

Tja veckan har rullat på bra. Glädjeämnet är Elekta och surdegen åter Astra Zeneca. Är ju dubbelinvesterad i Asta via Astra då och Investor.

 Investor sladdar

Skriver detta inlägg från Oskarshamns sjukhus. Frugan är intagen för akut njursvikt men mår bra och man tror på läkemedelsförgiftning och vätskebrist.

Investor har skämt bort oss aktieägare genom åren. Har man ägt Investor de senaste åren har man fått en CAGR på cirka 14,8%. En årlig avkastning om nästan 15% och på det utdelningar. I år har Investor haft det tuffare.

Investor är till och med minus för året, trots att OMXSPI är upp 2,52%. Astra Zeneca har haft det tufft med Trumps hot om tullar. Astras rapporter har varit bra men aktien är endast upp knappa 6% och det är den senaste tidens fina uppgångar. Atlas Copco har haft det tungt och det är en stor del i Investors portfölj. Marknaden har nog inte riktigt tyckt om att Investor har köpt på sig så mycket i Eriksson. Vi får väl se hur aktien går resten av året. Jag har aktier i Investor, Atlas Copco och Astra. Så jag är skapligt dubbelinvesterad tyvärr. Sedan är ju alla tre bolagen grymt fina bolag och borde finnas i var mans portfölj. Investor handlas till 11% rabatt. Betyder att om man skulle äga alla bolag i Investors portfölj skulle man få betala 11% mindre om man köpte Investor än alla bolagen. Detta är Investors medelrabatt. Så ur den synvinkeln är Investor rimligt värderad.

Lundbergs

En riktigt trist "gubb-aktie" är Lundbergs. Lundbergs har inte rosat marknaden utvecklingsmässigt. På  fem år är aktien upp knappt 20%. Det blir en årlig avkastning på 3,7% och med en mycket blygsam utdelning på 4,60kr/aktie för i år motsvarar det en utdelning på strax under 1%. Tittar man på bolagen i portföljen så delar en hel del aktier ut ganska så bra. Detta är den största anledningen till att jag inte investerat i Lundberg, den kassa utdelningen.

Nu handlas aktien till en historiskt hög rabatt på 15%. Ser man till rabatten borde man slå till men eftersom aktien delar ut under 1% är den egentligen inte intressant för mig. Jag har dock börjat snegla på aktien eftersom rabatten nu är betydande. Lundbergs är en riktigt defensiv aktie men ett kvalitetsbolag till 15% rabatt.

Veckans köp

Fyllde på lite i Elekta på X-dagen. Elekta fortsätter att slacka och balnkningen ökar trots en fin rapport. Dags för VD att göra lite köp snart kan jag tycka.

Köpte Montrose global månadsutdelare. Gick ned 1,2% härom dagen då slängde jag in en mindre summa.

Funderar på hur jag ska förvalta mina Astra Zeneca. Ligger lite plus på dessa. Har ju Astra via Investor också. Ska försöka diversifiera lite mer. Veckan har gått uselt -3500kr. 

Månadsrapport augusti

 Månadsrapport augusti

Månaden som gått har bjudit på en del otrevligheter vad gäller aktier. Eller ja otrevligheter, sura rapporter, spekulationer om olagligheter mm. Styrräntan ligger kvar på samma nivå som innan, det blev ingen sänkning. Hur har mina portföljer presterat?

Den svenska portföljen har gått något sämre än min blandportfölj.

• Svenska portföljen 1207kr (+0,63%)
• Blandportföljen 2006kr (+1,09%)
• Summa 3213kr varav utdelningar 557,50kr

Jag tappar lite mot index men det beror på att jag tagit ned risken i portföljen mot högutdelande ETF:er. Augusti är en tunn utdelningsmånad och det är nästan bara mina månadsutdelare som delar ut pengar.

5 bolag med sämst värdeutveckling

• New Wave -10%
• Valmet -6,79%
• Evolution -6,78%
• Veolia -6,71%
• AXA -6,68%

New Wave lämnade en riktigt sur rapport med få glädjeämnen. rapporten störtdök på rapportdagen.

Där passade jag på att köpa lite i. AXA och Veolia har skakats lite av Francois Bayrous uttalande om att lämna in en misstroendeförklaring, förtroendeomröstning. Mitt AXA sjönk 6,7% den dagen passade på att fylla på.

Veolia backade också. Franska banken BNP Paribas backade cirka 6,5%. Det är lite oroligt i Frankrike.. Tyvärr har jag lite för många banker annars har jag spanat in BNP kunde bli köpläge.

De fem bästa

• Mineros +32,29%
• Omega healthcare (REIT) +9,63%
• Altria +9,28%
• Tryg +6,95%
• Enbridge +6,75%

När jag började handla Mineros (kanadensiskt gruvbolag) så kunde jag bara gå in med 7000kr men har fyllt på lite då ock då. Aktien har ju gått helt grymt bra och med en direktavkastning på just nu 3,94%. Fick höra om aktien i en podd. Aktien såg intressant ut utifrån min scrrener. Kollade yahoo finance så aktien kvalade in i mitt regelverk. Det gjorde den så det blev inköp.

Omega healthcare och Enbridge är två av mina innehav som jag ägt längst. Två riktigt fina utdelare, Enbridge har gått lite oroväckande bra. Jag gillar kanadensiska utdelningsbolag. Har ju bara två än så långe. Ska spana in några fler.

Trump är rasande...

En federal domstol slog fast att Trumps handelstullar strider mot lag. Trump blev rasande och vi får se vad han hittar på. jag tror börsen kommer reagera positivt på detta. Det har ju varit en riktigt röd vecka  på stockholmsbörsen och frågan är om vi får en sättning nu? Det återstår att se.

Gå med i min Patreon så kommer ni få alla mina köp och sälj samt tillgång till min evighetsportfölj.

Köp augusti

 Inköp augusti

Nu är det snart dags för månadens inköp. Cirka 10000kr ska fördelas. Beror lite på hur mycket räkningar mm vi ha denna månaden. Målet är i snitt 10000kr/månad.

Köp 1

Montrose månadsutdelare får det bli. Ska månadsspara i detta instrument. En ETF en börshandlad fond.

Köp 2

XACT norden högutdelande fond, eller ja det är en ETF, börshandlad fond. Månadssparar i denna

Köp 3

Aktiespararna Global direktavkastning B. Månadssparande. Utdelande fond.

Köp 4

LF Global index (globalfond) samt LF Europa index nytt månadssparande. Jag har plockat bort Aktiespararna direktavkastning B mot dessa då jag har XACT noorden som är som aktiesparana direkjtavkastning b. Blir lite kaka på kaka samt att jag alltid ger rådet att investera i billiga indexfonder. Kommer ett inlägg om dessa fonder senare.

Köp 5

JPM Global equity premium

Högutdelande ETF. Behöver ökat kassaflöde blir på bekostnad av tillväxt. Får ta den smällen.

Köpfunderingar

Mina övriga köp kommer presenteras på min Patreon. Kostar 25kr/månad då får du analyser och köp samt portföljer.

• Realty Income
• Enbridge
• Atlas Copco
• Betsson
• Björn Borg
• Elekta
• Tryg
• Corem pref
• Veolia
• New Wave

Alla fina välskötta bolag.

Vad ska ni andra köpa?

 Sektorer

Aktier delas in i sektorer. Sektorerna har sedan sina index. Bolag som håller på med fastigheter tillhör fastighetssektorn och så vidare. Är man långsiktig investerare har kanske dessa sektorer mindre betydelse men köper man aktier som trendar så kan det vara bra att hålla kolla hur sektorerna presterar. Jag har genom åren märkt att exemeplvis JM som är ett fastighetsbolag hamnar i tekniksektorn, under bostadsbyggnation. Så man får vara lite vaksam om man använder screeningverktyg som exempelvis Börsdata. (Börsdata är helt suveränt anser jag)

Sektorer som gått dåligt

En sektor som gått dåligt under en lite längre tid är fastighetssektorn. Man pratar om kontorsdöden, vakansgraden ökar. (Vakansgrad är hur många % som inte är uthyrda). Det byggs färre lägenheter och kontor med attraktiva lägen är svårare att hyra ut. Fastighetssektorn har annars varit en stbil sektor att äga om man ser historiskt. Det som främst påverkar fastighetssektorn är ju styrräntan eftersom många fastighetsbolag har ganska så hög skuldsättningsgrad. Är inte så lätt att hinka upp ett par hundra miljoner för en fastighet och då måste man låna pengar. En hel del norska invesetrare har nu börjat köpa på sig fastighetsaktier. Bolagen handlas till låga värderingar.

Hur har fastighetsbolaget presterat på ett års sikt?

Whilborgs -12%

JM -30%

Castellum -18%

Atrium Ljungberg -31%

Kallebäck property +10%

Corem pref -2%

Kallebäck property hyr ut till SAAB i göteborge (Kallebäck) har kontrakt till 2031 så det är stabilt i flera år framöver. Börsen gillar stabilitet och förutsägbarhet.

Detta är ingen heltäckande lista men lite intressant är det. Många fastighetsbolag har en god direktavkastning. Jag äger Corem property pref 8% direktavkastning samt Cibus med direktavkastning på 6%.

Ser man kortsiktigt är trenden nedåt, på medellång sikt ser det något bättre ut men trenden är nedåt. Detta är grafer för Europa. Grafen för de svenska fastighetsbolagen ser liknande ut. En sänkning av styrräntan med 25 punkter kanske kan boosta lite. Sedan har vi en lågkonjunktur som verkar hålla i sig och det sätter sina spår.

Jag kommer fylla på i både Cibus och Corem pref när lönen kommer.

Sektor som går bra

Försäkring går väldigt bra just nu. Äger själv Tryg och AXA. AXA har efter en liten dipp gått starkt. Detta är en tråkig bransch egentligen men bra då den är stabil och inte så volatil som exempelvis energi eller metaller. Som utdelningsinvesterare är detta är bra bransch då direktavkastningen är god och totalavkastningen är bra. Tycker dock att de skandinaviska bolagen börjar få ansträngda värderingar (dyra).

Hur använder jag sektorindex?

Jag brukar alltid kolla om sektorn är i uppåtgående trend eller nedåtgående trend. Jag undersöker också om ett index varit i nedåtgående trend men under en tid (månader) legat ungefär på samma nivå. Då brukar trenden oftast vända uppåt, inte alltid dock. Omvärldsfaktorer kan ju ändra på saker snabbt.

 Rapport från New Wave

Idag 14/8-25 lämnade New Wave rapport för Q2. Det var en mindre rolig läsning för oss aktieägare.

PERIODEN 1 APRIL – 30 JUNI 2025

• Nettoomsättningen minskade med 4,1 % och uppgick till 2 300 MSEK (2 398). I lokala valutor ökade nettoomsättningen med 1,3 %.
• Rörelseresultat uppgick till 241 MSEK (301).
• Periodens resultat uppgick till 167 MSEK (210).
• Resultat per aktie uppgick till 1,26 SEK (1,59).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 150 MSEK (337).

(källa: Länk)

VD Torsten Jansson målar upp en lite dystrare bild för resten av året. Det är en tuff marknad och osäkerheten med Gaza, kriget i Ukraina och mannen i väst, Trumps tullar så kommer det bli en stökig och osäker höst. VD Torsten Jansson själv sa att han trodde att rapporten skulle bli något bättre, inte brutalt bättre men marginellt lite bättre. Valutaeffekter slog hårt mot resultatet. Jansson menar vidare att det är bra att vi tar marknadsandelar och Jansson säger också att när vändningen väl kommer så kommer vi ha glädje av det.

Sälja eller köpa?

Igår skrev jag om rädda småsparare som säljer i panik när det kommer dålig publicitet men egentligen ingen ny sämre fundamenta (ekonomiska siffror). Idag kom det en ganska så dålig rapport där siffrorna pekar brant nedåt.

• Nettoomsättning -4,1%
• Rörelseresultat -19,9%
• Resultat före skatt -19,5%
• Nettoresultat -20,5%
• Resultat/aktie -20,8%
• Kassaflöde från löpande verksamhet -55,5%

(Jämförelsen är gjord mot Q2 2024)

De poster ovan jag markerat är siffror jag kikar lite extra på, främst nettoomsättning och resultat/aktie. Nu sjunker resultat/aktie med nästan 21% och det är ju verkligen inte bra. Då måste man analysera lite mer vad detta beror på. Man har sålt mindre produkter (det är inte så bra), valutaeffekter (kan man inte styra), tullar (ökade kostander= minskad vinst) kan man inte heller styra över.

Vi behöver ju kläder, sportartiklar och andra fritidsartiklar men vi håller lite i vår plånbok och det är lågkonjunktur. För mig är NW ett stabilt lågvärderat fin bolag som uppvisat god ekonomisk stabilitet. Jag ser detta som lite brus i NW fortsatta resa och jag kommer fylla på när jag får lön och månadsköpa några aktier per månad.

Snabbanalys

NW har visat en fin historisk vinsttillväxt på 19,6% och detta skulle motivera ett P/E på 28 med 10% avkastningskrav och en vinsttillväxt på 18% enligt den "magiska tabellen." Vill ni läsa mer om den magiska tabellen kan ni göra det HÄR.

Om vi skriver ned vinsttillväxten till 16% så skulle ett motiverat P/E-tal bli ca 24.

Motiverad aktiekurs blir då 24*6,48=163kr. (P/E*vinst/aktie=motiverat aktiepris)

Motiverat aktiepris 163

Nuvarande kurs 105,5

MOS (Margin Of Saftey) Blir då 163/105,5=1,55=155% MOS blir 55%

Får jag en sådan MOS så köper jag ofta kvalitetsbolag ganska så omgående. Gör dock dig egen analys.